2025년에 주목해야 할 금융과 경제

2025년 금융과 경제는 다양한 변화를 맞이할 것으로 예상됩니다. 앞서 트럼프 2기 행정부가 들어서면서 어떤 변화가 예상될지 알아본 바 있는데요. 오늘은 좀 더 범위를 넓혀서 올해 주목해야 할 금융과 경제 부문의 트렌드에 대해 예상해볼까 합니다.

1. 인플레이션 및 금리 변화

금리 변동은 미국의 금리 정책과 관련된 주요 요소입니다. 2025년에는 인플레이션 압력이 높아질 것으로 예상됩니다. 이는 경기 회복, 공급망 혼란, 원자재 가격 상승 등의 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이에 따라 중앙은행들은 금리 인상을 통해 인플레이션을 관리하려 할 것입니다. 그러나 갑작스러운 금리 인상은 경제 성장을 저해할 수 있어, 점진적이고 신중한 접근이 필요합니다. 투자자들은 인플레이션 헤지 자산과 변동금리 상품에 관심을 가질 것으로 보입니다.

금리 인하 전망
- 연준은 2025년 말 기준금리가 3.9%에 이를 것으로 전망했습니다. 이는 금리 인하가 지속될 것으로 예상되며, 이는 투자자들에게 저금리 환경을 제공할 것입니다.
- 그러나 금리 인하의 속도는 변동성이 높으며, 트럼프 행정부의 정책 변화에 따라 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 트럼프의 관세 정책은 인플레이션을 초래할 것으로 예상되며, 이는 금리 상승을 유발할 수 있습니다.

금리 상승 전망
- 금리 상승은 인플레이션을 잡기 위한 연준의 조치로, 이는 투자자들에게 높은 금리 환경을 제공할 것입니다. 그러나 금리 상승은 경기 둔화를 유발할 수 있으며, 이는 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 기후 변화 대응 투자 증가

기후 변화는 지속가능 금융의 핵심입니다. 따라서 기후 변화 대응 투자는 2025년에도 주요 이슈가 될 전망입니다. 각국 정부와 기업들은 탄소 중립 목표 달성을 위해 노력할 것이며, 이에 따라 신재생 에너지, 전기차, 에너지 효율 기술 등에 대한 투자가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 ESG 투자의 일환으로 기후 변화 대응 기업에 대한 투자가 활발해질 전망입니다. 정부와 민간 투자자들이 기후 변화 대응 기술 개발에 큰 투자를 할 예정이니 저탄소 경제로의 전환을 주도하는 기업과 산업에 주목해야 할 것입니다.

정부 투자
- 정부는 2025년 기후 변화 대응 기술 개발에 2조 7,496억 원을 투자할 예정입니다. 이는 온실가스 감축, 기후 적응, 혁신 생태계 조성 등 3대 전략을 중심으로 투자될 예정입니다.
- 특히, 혁신 생태계 조성 분야의 예산이 전년 대비 34.5% 증가하고, 기후 적응 예산도 8.1% 증가했습니다. 온실가스 감축 전략에서는 무탄소 에너지 기술 개발에 주력할 예정입니다.

민간 투자
- 민간 투자자들도 기후 변화 대응 투자에 적극적으로 참여할 예정입니다. 재생 에너지 핵심 기술부터 차세대 원자력 체계까지 다양한 범위의 무탄소 에너지원 기술 개발에 지원을 확대할 예정입니다.

3. 지속 가능한 투자(SRI) 및 ESG 기준 강화

지속 가능한 투자(SRI (Socially Responsible Investmen))와 ESG 기준은 최근 금융의 중요한 트렌드입니다. 2025년에는 지속 가능한 투자(SRI)와 ESG가 투자 의사 결정에 있어 매우 중요한 요소가 될 것입니다. 기업의 환경적, 사회적, 지배구조적 성과가 재무적 성과만큼이나 중요해질 것이며, ESG 평가 기준과 공시 요구 사항이 한층 강화될 전망입니다. 기관투자자들은 수탁자 책임 차원에서 ESG 요소를 적극 고려할 것이며, 개인투자자들도 가치 투자에 대한 관심이 높아질 것입니다. 기업들은 ESG 경영을 통해 지속 가능성을 제고하고 투자자들의 신뢰를 얻는 것이 중요해질 것입니다.

ESG 기준 강화
- ESG 기준은 기업의 환경, 사회, 지배구조를 평가하는 기준입니다. 2025년 ESG 기준은 더욱 강화될 예정이며, 투자자들은 ESG 성과를 고려하여 투자를 할 것입니다.
- 특히, ESG 투자 활성화와 ESG 공시 강화가 필요하며, 기업들은 ESG 경영을 실천하는 것이 중요합니다. 이는 투자자들의 신뢰를 얻고, 장기적인 가치 창출을 위해 중요합니다.

4. 글로벌 경제 회복 속도 차별화

2025년 글로벌 경제는 코로나19 충격에서 점진적으로 회복될 것으로 예상되나, 국가별, 지역별로 회복 속도의 차이가 날 것으로 보입니다. 선진국은 백신 접종 및 정책 지원에 힘입어 비교적 빠른 회복세를 보일 것으로 예상되는 반면, 개발도상국은 백신 접근성 제한, 관광업 타격 등으로 더딘 회복이 예상됩니다. 중국 등 일부 신흥국은 내수 중심 성장, 기술 경쟁력 등을 바탕으로 상대적으로 양호한 성장세를 유지할 전망입니다. 글로벌 경제의 불균등한 회복은 국가별 투자 기회의 차별화로 이어질 수 있어 투자자들의 선별적 접근이 요구됩니다.

미국 경제
- 미국 경제는 2025년 약 2.0%의 추세적 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 근원 개인소비지출(PCE) 인플레이션은 연준의 2% 목표에 가까워질 것으로 예상되며, 연준이 점진적으로 금리를 완화하며 연말까지 연방 기금 금리가 중립 수준인 3.25%에 도달할 것으로 예상됩니다.

유럽 경제
- 유럽 경제는 여전히 부진한 모습을 보이고 있습니다. 올해 0.8% 전망할 것으로 예상되고 내년에도 1.2% 성장에 그칠 것으로 보입니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 직접적인 영향을 받고 있어, 경기 둔화가 예상됩니다.

중국 경제
- 중국 경제 상황도 좋지 않습니다. 올해 4.8% 성장할 것으로 예상되고 내년 전망치는 4.5%입니다. 트럼프의 귀환에 따른 추가 관세 도입 및 대중 제재로 성장의 수출 의존도가 높은 상황에서 낮은 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다.

5. 노동 시장의 변화와 원격 근무 확산

노동 시장의 변화와 원격 근무 확산은 2025년 경제의 중요한 요소입니다. 코로나19를 계기로 비대면 업무와 디지털 전환이 가속화되면서, 2025년에는 원격 근무가 주요한 업무 형태로 자리잡을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 업무 공간과 고용 형태가 유연해지고, 일과 삶의 균형을 중시하는 흐름이 나타날 것입니다. 한편 자동화와 AI 기술 발전으로 일자리 대체 우려가 제기되는 가운데, 디지털 역량과 창의력을 갖춘 인재에 대한 수요는 높아질 전망입니다. 기업들은 원격 근무 인프라 구축, 업무 방식 혁신, 디지털 인재 확보가 중요한 과제가 될 것입니다.